股票代码：300697 股票简称：电工合金
江阴电工合金股份有限公司
（江阴市周庄镇世纪正途北段 398 号）
向不特定对象刊行可鼎新公司债券
预案
二〇二五年八月
江阴电工合金股份有限公司向不特定对象刊行可鼎新公司债券预案
声 明
一、刊行东说念主及董事会全体成员保证预案内容委果、准确、完满，并阐述不存
在诞妄记录、误导性讲演或紧要遗漏，并对本预案内容的委果性、准确性、完满
性承担个别和连带的法律背负。
二、本次向不特定对象刊行可鼎新公司债券完成后，公司操办与收益的变化
由公司自行负责；因本次向不特定对象刊行可鼎新公司债券引致的投资风险由投
资者自行负责。
三、本预案是公司董事会对本次向不特定对象刊行可鼎新公司债券的施展，
任何与之相背的声明均属虚假讲演。
四、投资者如有任何疑问，应盘问我方的股票牙东说念主、讼师、专科管帐师或
其他专科照顾人。
五、本预案所述事项并不代表审批机关对本次向不特定对象刊行可鼎新公司
债券相办事项的本色性判断、阐述、批准或注册。本预案所述本次向不特定对象
刊行可鼎新公司债券相办事项的成效和完成尚待上司附近单元或有权国有钞票
监督经管部门审批、备案才略，取得上市公司股东会的审议通过和深圳证券往复
所刊行上市审核，并经中国证监会注册后方可实施，且最终以中国证监会注册的
决议为准。
江阴电工合金股份有限公司向不特定对象刊行可鼎新公司债券预案
目 录
江阴电工合金股份有限公司向不特定对象刊行可鼎新公司债券预案
释 义
本预案中，除非文义另有所指，下列简称和术语具有如下含义：
电工合金、公司、上市公司 指 江阴电工合金股份有限公司
江阴电工合金股份有限公司向不特定对象刊行可鼎新
预案、本预案 指
公司债券预案
本次刊行 指 公司本次向不特定对象刊行可鼎新公司债券的行动
江阴电工合金股份有限公司向不特定对象刊行可鼎新
召募施展书 指
公司债券召募施展书
可转债 指 可鼎新公司债券
证监会、中国证监会 指 中国证券监督经管委员会
公司王法 指 电工合金现行公司王法
募投样式 指 召募资金投资样式
申报期 指 2022 年、2023 年、2024 年及 2025 年 1-6 月
万元、元 指 东说念主民币万元、元
注：本预案所援用的财务数据和财务方针，如无特殊施展，指合并报表口径的财务数据和根
据该类财务数据筹画的财务方针。本预案中若出现统统数与各分项数值之和余数不符的情形
均为四舍五入所致
江阴电工合金股份有限公司向不特定对象刊行可鼎新公司债券预案
一、本次刊行合乎向不特定对象刊行可鼎新公司债券条件的说
明
证据《中华东说念主民共和国公司法》《中华东说念主民共和国证券法》以及《上市
公司证券刊行注册经管主义》等法律、律例及范例性文献的限定，经董事会
对公司的现实情况逐项自查和论证，合计公司高慢现行法律律例和范例性文
件中对于创业板向不特定对象刊行可鼎新公司债券的相干限定，具备向不特
定对象刊行可鼎新公司债券的条件。
二、本次刊行概况
（一）证券类型
本次刊行证券的种类为可鼎新为公司股票的可鼎新公司债券。该可鼎新公司
债券及改日鼎新的股票将在深圳证券往复所创业板上市。
（二）刊行限度、票面金额、刊行价钱
本次拟刊行可转债召募资金总数为不晋升 54,500.00 万元（含 54,500.00 万元），
具体刊行数额由公司股东会授权董事会在上述额度范围内详情。可鼎新公司债券
按面值刊行，每张面值 100 元。
（三）可转债期限
本次刊行的可转债的期限为自愿行之日起 6 年。
（四）票面利率
本次刊行的可转债票面利率的详情形式及每一计息年度的最终利率水平，由
公司股东会授权董事会在刊行前证据国度计谋、市集状态和公司具体情况与保荐
机构（主承销商）协商详情。
（五）还本付息的期限和形式
本次刊行的可转债给与每年付息一次的付息形式，到期归赵整个未鼎新为公
司股票的可鼎新公司债券本金和支付临了一年利息。
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年利息指可转债合手有东说念主按合手有的可转债票面总金额自可转债刊行首日起每
满一年可享受确当期利息。
年利息的筹画公式为：
I=B×i
I：年利息额；
B：本次刊行的可转债合手有东说念主在计息年度（以下简称“曩昔”或“每年”）
付息债权登记日合手有的可转债票面总金额；
i：可转债确曩昔票面利率。
（1）本次刊行的可转债给与每年付息一次的付息形式，计息肇始日为本次
可转债刊行首日。
（2）付息日：每年的付息日为本次刊行的可转债刊行首日起每满一年确当
日。如该日为法定节沐日或休息日，则顺延至下一个责任日，顺延时辰不另付息。
每相邻的两个付息日之间为一个计息年度。
转股年度相干利息和股利的包摄等事项，由公司董事会证据相干法律律例及
深圳证券往复所的限定详情。
（3）付息债权登记日：每年的付息债权登记日为每年付息日的前一往复日，
公司将在每年付息日之后的 5 个往复日内支付曩昔利息。在付息债权登记日前
（包括付息债权登记日）苦求鼎新成公司股票的可转债，公司不再向其合手有东说念主支
付本计息年度及以后计息年度的利息。
（4）在本次刊行的可转债到期日之后的五个往复日内，公司将偿还整个到
期未转股的可转债的本金及临了一年利息。
（5）可转债合手有东说念主所获取利息收入的打法税项由可转债合手有东说念主承担。
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（六）转股期限
本次刊行的可转债转股期自可转债刊行收尾之日起满六个月后的第一个交
易日起至可转债到期日止（如遇法定节沐日或休息日延至后来的第一个责任日；
顺延时辰付息款项不另计息）。可转债合手有东说念主对转股或者不转股有选拔权，并于
转股的次日成为公司股东。
（七）转股价钱的详情偏激调治
本次刊行的可转债的运转转股价钱不低于召募施展书公告日前 20 个往复日
公司股票往复均价（若在该 20 个往复日内发生过因除权、除息引起股价调治的
情形，则对调治前往复日的往复均价按历程相应除权、除息调治后的价钱筹画）
和前一个往复日公司股票往复均价，且不得进取修正。具体运转转股价钱由公司
股东会授权公司董事会在刊行前证据市集和公司具体情况与保荐机构（主承销商）
协商详情。同期，运转转股价钱不得低于最近一期经审计的每股净钞票和股票面
值。
前 20 个往复日公司股票往复均价=前 20 个往复日公司股票往复总数/该 20
个往复日公司股票往复总量；前一个往复日公司股票往复均价=前一个往复日公
司股票往复总数/该日公司股票往复量。
在本次刊行之后，若公司发生派送股票股利、转增股本、增发新股（不包括
因本次刊行的可转债转股而增多的股本）、配股以及派发现款股利等情况，将按
下述公式进行转股价钱的调治（保留极少点后两位，临了一位四舍五入）：
派送股票股利或转增股本：P1＝P0/（1+n）；
增发新股或配股：P1＝（P0+A×k）/（1+k）；
上述两项同期进行：P1＝（P0+A×k）/（1+n+k）；
派送现款股利：P1＝P0-D；
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上述三项同期进行：P1＝（P0-D+A×k）/（1+n+k）。
其中：P1 为调治后转股价，P0 为调治前转股价，n 为派送股票股利或转增股
本率，A 为增发新股价或配股价，k 为增发新股或配股率，D 为每股派送现款股
利。
当公司出现上述股份和/或股东权益变化情况时，将挨次进行转股价钱调治，
并在深圳证券往复所网站和合乎中国证监会限定条件媒体上刊登转股价钱调治
的公告，并于公告中载明转股价钱调治日、调治主义及暂停转股时辰（如需）。
当转股价钱调治日为本次刊行的可转债合手有东说念主转股苦求日或之后，鼎新股份登记
日之前，则该合手有东说念主的转股苦求按公司调治后的转股价钱实施。
当公司可能发生股份回购、合并、分立或任何其他情形使公司股份类别、数
量和/或股东权益发生变化从而可能影响本次刊行的可转债合手有东说念主的债权益益或
转股繁衍权益时，公司将视具体情况按照平正、平正、公允的原则以及充分保护
本次刊行的可转债合手有东说念主权益的原则调治转股价钱。相干转股价钱调治内容及操
作主义将依据那时国度相干法律律例、证券监管部门和深圳证券往复所的相干规
定来制定。
（八）转股价钱向下修正要求
在本次刊行的可转债存续时辰，当公司股票在职意纠合三十个往复日中至少
有十五个往复日的收盘价低于当期转股价钱的 85%时，公司董事会有权提议转股
价钱向下修正决议并提交公司股东会表决。
上述决议须经出席会议的股东所合腕表决权的三分之二以上通过方可实施。股
东会进行表决时，合手有本次刊行的可转债的股东应当侧目。修正后的转股价钱应
不低于该次股东会召开日前二十个往复日公司股票往复均价和前一往复日均价
之间的较高者，且不得低于最近一期经审计的每股净钞票和股票面值。
若在前述三十个往复日内发生过转股价钱调治的情形，则在转股价钱调治日
前的往复日按调治前的转股价钱和收盘价筹画，在转股价钱调治日及之后的往复
日按调治后的转股价钱和收盘价筹画。
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如公司决定向下修正转股价钱时，公司将在深圳证券往复所网站和合乎中国
证监会限定条件媒体上刊登相干公告，并于公告中明确修正幅度、股权登记日及
暂停转股时辰（如需）。从股权登记日后的第一个往复日（即转股价钱修正日），
出手收复转股苦求并实施修正后的转股价钱。
若转股价钱修正日为转股苦求日或之后，且在鼎新股份登记日之前，该类转
股苦求应按修正后的转股价钱实施。
（九）转股股数详情形式以及转股时不及一股金额的处理方法
本次刊行的可转债债券合手有东说念主在转股期内苦求转股时，转股数目的筹画形式
为 Q=V/P，并以去尾法取一股的整数倍，其中：
Q：可转债合手有东说念主苦求转股的数目
V：指可转债合手有东说念主苦求转股的可转债票面总金额；
P：指苦求转股当日灵验的转股价钱。
本次可转债合手有东说念主苦求鼎新成的股份须是整数股。转股时不及鼎新为 1 股的
可转债债券余额，公司将按照中国证监会、深圳证券往复所等部门的相干限定，
在本次可转债合手有东说念主转股当日后的 5 个往复日内以现款兑付该部分可转债的票
面金额以及对应确当期应计利息。
（十）赎回要求
在本次刊行的可转债期满后五个往复日内，公司将向可转债合手有东说念主赎回一王人
未转股的可转债，具体赎回价钱将由公司股东会授权董事会在本次刊行前证据发
行时市集情况与保荐机构（主承销商）协商详情。
在本次刊行的可转债转股期内，当下述两种情形的浪漫一种出面前，公司董
事会有权决定按照债券面值加当期应计利息的价钱赎回一王人或部分未转股的可
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转债：
（1）在本次刊行的可转债转股期内，淌若公司股票纠合 30 个往复日中至少
有 15 个往复日的收盘价钱不低于当期转股价钱的 130%（含 130%）；
（2）当本次刊行的可转债未转股余额不及 3,000 万元时。
当期应计利息的筹画公式为：IA=B×i×t/365
IA：指当期应计利息；
B：指本次刊行的可转债合手有东说念主合手有的将赎回的可转债票面总金额；
i：指可转债曩昔票面利率；
t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的现实日期天
数（算头不算尾）。
若在前述 30 个往复日内发生过转股价钱调治的情形，则在调治前的往复日
按调治前的转股价钱和收盘价钱筹画，在转股价钱调治日及之后的往复日按调治
后的转股价钱和收盘价钱筹画。
（十一）回售要求
在本次刊行的可转债临了两个计息年度内，淌若公司股票在职何纠合三十个
往复日的收盘价钱低于当期转股价钱的 70%时，可转债合手有东说念主有权将其合手有的可
转债一王人或部分按面值加上圈套期应计利息的价钱回售给公司（当期应计利息的计
算形式参见赎回要求的相干内容）。
若在上述往复日内发生过转股价钱因发生派送股票股利、转增股本、增发新
股（不包括因本次刊行的可转债转股而增多的股本）、配股以及派发现款股利等
情况而调治的情形，则在调治前的往复日按调治前的转股价钱和收盘价钱筹画，
在转股价钱调治日及之后的往复日按调治后的转股价钱和收盘价钱筹画。淌若出
现转股价钱向下修正的情况，则上述“纠合三十个往复日”须从转股价钱调治之
后的第一个往复日起按修正后的转股价钱再行筹画。
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本次刊行的可转债临了两个计息年度，可转债合手有东说念主在每年回售条件初度满
足后可按上述商定条件哄骗回售权一次，若在初度高慢回售条件而可转债合手有东说念主
未在公司届时公告的回售申报期内申报并实施回售的，该计息年度不可再哄骗回
售权，可转债合手有东说念主不可屡次哄骗部分回售权。
若公司本次刊行的可转债召募资金投资样式的实施情况与公司在召募施展
书中的承诺情况比较出现紧要变化，且被中国证监会、深圳证券往复所认定为改
变召募资金用途的，可转债合手有东说念主享有一次回售的权益。可转债合手有东说念主有权将其
合手有的可转债一王人或部分按债券面值加上圈套期应计利息价钱回售给公司。合手有东说念主
在附加回售条件高慢后，不错在公司公告后的附加回售申报期内进行回售，该次
附加回售申报期内虚假施回售的，不应再哄骗附加回售权（当期应计利息的筹画
形式参见赎回要求的相干内容）。
（十二）转股后的股利分派
因本次刊行的可转债转股而增多的本公司股票享有与原股票同等的权益，在
股利披发的股权登记日当日登记在册的整个平方股股东（含因可转债转股形成的
股东）均参与当期股利分派，享有同等权益。
（十三）刊行形式及刊行对象
本次可转债的具体刊行形式由股东会授权的董事会与保荐机构（主承销商）
协商详情。本次可转债的刊行对象为合手有中国证券登记结算有限背负公司深圳分
公司证券账户的当然东说念主、法东说念主、证券投资基金、合乎法律限定的其他投资者等（国
家法律、律例辞让者除外）。
（十四）向原股东配售的安排
本次刊行的可转债向公司原股东实行优先配售，原股东有权覆没配售权。具
体优先配售比例及数目由股东会授权的董事会在刊行前证据市集情况详情，并在
本次可转债的刊行公告中赐与败露。
原股东优先配售后余额部分（含原股东覆没优先配售部分）给与网下对机构
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投资者发售和/或通过深圳证券往复所往复系统网上订价刊行相结合的形式进行，
余额由承销商包销。具体刊行形式提请股东会授权公司董事会与保荐机构（主承
销商）在刊行前协商详情。
（十五）债券合手有东说念主会议相办事项
（1）依照其所合手有的本期可鼎新公司债券数额享有商定利息；
（2）证据商定条件将所合手有的本期可鼎新公司债券转为公司股票；
（3）证据商定的条件哄骗回售权；
（4）依照法律、行政律例及《公司王法》的限定转让、赠与或质押其所合手
有的本期可鼎新公司债券；
（5）依照法律、行政律例及《公司王法》的限定获取相干信息；
（6）按《召募施展书》商定的期限和形式要求公司偿付本期可鼎新公司债
券本息；
（7）依照法律、行政律例等相干限定参与或拜托代理东说念主参与债券合手有东说念主会
议并哄骗表决权；
（8）法律、行政律例及《公司王法》所赋予的其算作公司债权东说念主的其他权
利。
（1）治服公司刊行本期可鼎新公司债券要求的相干限定；
（2）依其所认购的本期可鼎新公司债券数额交纳认购资金；
（3）治服债券合手有东说念主会议形成的灵验决议；
（4）除法律、律例限定及《召募施展书》商定之外，不得要求公司提前偿
付可鼎新公司债券的本金和利息；
（5）法律、行政律例、《公司王法》限定及《召募施展书》商定应当由可
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鼎新公司债券合手有东说念主承担的其他义务。
（1）拟变更《召募施展书》的商定；
（2）公司不可依期支付可鼎新公司债券本息；
（3）公司发生减资（因职工合手股计划、股权激发或履行功绩承诺导致股份
回购的减资，以及为珍摄公司价值及股东权益所必需回购股份导致的减资除外）、
合并、分立、结果或者苦求歇业；
（4）保证东说念主（如有）、担保物（如有）或其他偿债保障设施发生紧要变化；
（5）公司拟变更债券受托经管东说念主或者受托经管公约的主要内容；
（6）公司拟修改债券合手有东说念主会议王法；
（7）公司提议债务重组决议的；
（8）公司、单独或统统合手有本期债券总数10%以上的债券合手有东说念主书面提议
召开；
（9）发生其他对债券合手有东说念主权益有紧要本色影响的事项；
（10）证据法律、行政律例、中国证监会、深圳证券往复所及本王法的限定
应当由债券合手有东说念主会议审议并决定的其他事项。
（1）公司董事会；
（2）单独或统统合手有本次可转债未偿还债券面值总数 10%以上的债券合手有
东说念主书；
（3）债券受托经管东说念主；
（4）法律、律例、中国证监会限定的其他机构或东说念主士。
（十六）本次召募资金用途
本次向不特定对象刊行可转债拟召募资金总数不晋升 54,500.00 万元（含本
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数），扣除刊行用度后的召募资金净额拟用于以下样式：
单元：万元
样式称号 样式投资总数 拟使用召募资金金额
年产 3.5 万吨高性能铜及铜合金材料
坐褥制造样式
补充流动资金及偿还银行贷款 15,700.00 15,700.00
统统 64,277.00 54,500.00
若本次刊行现实召募资金净额低于拟投资样式的现实资金需求总量，公司董
事会可证据样式的现实需求，对上述样式的召募资金干预金额进行顺应调治，不
足部分由公司自筹经管。
若公司在本次向不特定对象刊行可鼎新公司债券的召募资金到位之前，证据
公司操办状态和发展缱绻对样式以自筹资金先行干预，则先行干预部分将在本次
刊行召募资金到位之后以召募资金赐与置换。
（十七）召募资金存管及存放账户
公司已制定了《召募资金经管主义》，本次刊行可转债的召募资金将存放于
董事会指定的专项账户中，具体开户事宜将在刊行前由公司董事会（或由董事会
授权东说念主士）详情。
（十八）担保事项
本次刊行的可鼎新公司债券不提供担保。
（十九）评级事项
本次刊行的可转债将拜托具有经验的资信评级机构进行信用评级和追踪评
级。资信评级机构每年至少公告一次追踪评级申报。
（二十）本次刊行可转债决议的灵验期限
公司本次向不特定对象刊行可转债决议的灵验期为十二个月，自愿行决议经
公司股东会审议通过之日起筹画。
本次可转债刊行决议需经公司上司附近单元或有权国有钞票监督经管部门
审批、备案才略，深圳证券往复所刊行上市审核并经中国证监会注册后方可实施，
江阴电工合金股份有限公司向不特定对象刊行可鼎新公司债券预案
且最终以深圳证券往复所刊行上市审核通过并经中国证监会欢喜注册的决议为
准。
三、财务管帐信息及经管层筹商与分析
公司 2022 年度和 2023 年度财务报表经大华管帐师事务所（特殊平方合资）
审计，并分别出具了申报文号为“大华审字[2023]001029 号”和“大华审字
[2024]0011002556 号”的圭表无保钟情见的审计申报；公司 2024 年度财务报表
经容诚管帐师事务所（特殊平方合资）审计，并出具了申报文号为“容诚审字
[2025]510Z0042 号”的圭表无保留审计申报；公司 2025 年 1-6 月财务报表未经
审计。除尽头施展除外，本节分析的内容以公司经审计的最近三年年度财务报表
及未经审计的 2025 年 1-6 月财务报表为基础。
（一） 最近三年及一期的财务报表
单元：元
样式 2025 年 6 月 30 日
日 日 日
流动钞票：
货币资金 276,288,675.81 241,082,725.18 191,556,471.18 160,406,476.26
结算备付金
拆出资金
往复性金融钞票 5,000,000.00
繁衍金融钞票 7,831,150.00 9,613,750.00 5,782,025.00
应收单据 39,752,700.85 55,571,468.02 15,534,068.28 50,814,409.38
应收账款 770,393,994.22 734,254,696.42 586,939,993.57 529,447,155.07
应收款项融资 27,462,786.85 28,277,676.39 66,939,094.74 33,412,987.00
预支款项 19,742,395.68 13,848,879.51 9,866,918.17 8,958,084.71
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
其他应收款 3,346,153.28 2,609,794.51 2,673,971.51 4,710,451.52
其中：应收利息
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应收股利
买入返售金融钞票
存货 456,551,068.35 396,408,660.58 308,866,166.12 366,977,251.60
其中：数据资源
合同钞票 85,711,371.74 68,079,618.25 63,123,596.13 54,175,856.80
合手有待售钞票
一年内到期的非流动
钞票
其他流动钞票 7,309,810.92 5,717,568.34 12,526,325.09 14,543,596.86
流动钞票统统 1,699,390,107.70 1,545,851,087.20 1,267,640,354.79 1,229,228,294.20
非流动钞票：
披发贷款和垫款
债权投资
其他债权投资
永恒应收款
永恒股权投资
其他权益器具投资
其他非流动金融钞票
投资性房地产 16,182,262.65
固定钞票 222,777,988.47 243,349,946.54 209,085,101.59 196,575,176.81
在建工程 13,523,001.48 7,791,662.51 41,897,235.43 36,209,734.38
坐褥性生物质产
油气钞票
使用权钞票 7,851,522.41 6,571,212.57 2,749,361.85 2,529,457.59
无形钞票 22,932,065.21 23,243,132.63 23,865,267.47 21,757,902.31
其中：数据资源
斥地支拨
其中：数据资源
商誉
永恒待摊用度 1,358,799.25 1,492,273.92 3,914,407.37 7,119,105.67
递延所得税钞票 8,579,007.34 9,024,951.81 11,178,437.50 13,224,402.84
其他非流动钞票 6,416,400.00 1,389,650.00 162,711.50 2,240,400.20
非流动钞票统统 299,621,046.81 292,862,829.98 292,852,522.71 279,656,179.80
钞票统统 1,999,011,154.51 1,838,713,917.18 1,560,492,877.50 1,508,884,474.00
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流动欠债：
短期借款 564,871,722.43 557,575,327.48 286,861,194.44 404,798,959.84
向中央银行借款
拆入资金
往复性金融欠债
繁衍金融欠债 3,325,960.00
打法单据 120,000,000.00 30,000,000.00 117,063,653.20 45,064,707.65
打法账款 61,124,573.93 58,021,655.78 45,642,245.44 31,795,480.49
预收款项
合同欠债 17,351,206.51 13,056,103.71 6,553,564.52 16,434,229.18
卖出回购金融钞票款
给与进款及同行存放
代理营业证券款
代理承销证券款
打法职工薪酬 13,421,814.71 16,990,984.20 15,663,184.89 14,113,478.25
应交税费 18,610,603.92 10,464,352.13 14,045,975.64 6,299,609.21
其他打法款 56,393.93 57,520.00 453,120.00 73,120.00
其中：打法利息
打法股利
打法手续费及佣金
打法分保账款
合手有待售欠债
一年内到期的非流动
欠债
其他流动欠债 8,753,696.23 2,762,888.77 602,183.64 1,084,770.44
流动欠债统统 808,019,905.96 695,197,581.22 488,750,466.04 521,603,707.70
非流动欠债：
保障合同准备金
永恒借款
打法债券
其中：优先股
永续债
租借欠债 2,437,914.80 3,018,323.60 642,708.65 248,232.10
永恒打法款
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永恒打法职工薪酬
瞻望欠债 23,808,703.49 14,539,945.70 4,884,579.93
递延收益
递延所得税欠债 8,003,756.71 7,519,707.59
其他非流动欠债
非流动欠债统统 26,246,618.29 17,558,269.30 13,531,045.29 7,767,939.69
欠债统统 834,266,524.25 712,755,850.52 502,281,511.33 529,371,647.39
整个者权益：
股本 432,640,000.00 332,800,000.00 332,800,000.00 332,800,000.00
其他权益器具
其中：优先股
永续债
成本公积 191,790,942.66 191,790,942.66 191,790,942.66 191,790,942.66
减：库存股
其他概述收益 28,357,695.38 12,483,861.00 9,486,006.16 7,473,005.63
专项储备
盈余公积 76,485,866.34 76,485,866.34 64,142,831.88 49,894,241.27
一般风险准备
未分派利润 432,198,396.68 509,611,372.12 457,832,296.69 396,387,560.65
包摄于母公司整个者
权益统统
少数股东权益 3,271,729.20 2,786,024.54 2,159,288.78 1,167,076.40
整个者权益统统 1,164,744,630.26 1,125,958,066.66 1,058,211,366.17 979,512,826.61
欠债和整个者权益总
计
单元：元
样式 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度
一、营业总收入 1,430,792,116.49 2,592,742,987.25 2,392,422,318.91 2,126,858,068.12
其中：营业收入 1,430,792,116.49 2,592,742,987.25 2,392,422,318.91 2,126,858,068.12
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 1,333,440,226.08 2,439,693,598.29 2,235,976,857.10 1,992,658,908.14
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其中：营业成本 1,265,765,943.27 2,316,659,755.19 2,115,605,200.15 1,877,613,849.88
利息支拨
手续费及佣金支拨
退保金
赔付支拨净额
索要保障背负合同准备
金净额
保单红利支拨
分保用度
税金及附加 3,209,640.06 4,845,250.04 6,310,135.92 4,607,879.76
销售用度 9,535,920.10 19,004,599.17 15,877,609.02 11,505,705.77
经管用度 22,608,405.03 47,540,970.68 53,340,188.66 48,908,262.09
研发用度 26,463,657.81 42,032,298.63 36,782,652.80 30,830,718.26
财务用度 5,856,659.81 9,610,724.58 8,061,070.55 19,192,492.38
其中：利息用度 5,581,790.87 12,696,025.48 13,630,420.44 18,805,701.83
利息收入 74,387.39 3,112,340.91 3,463,573.91 2,498,721.53
加：其他收益 6,767,570.28 4,691,799.47 6,290,597.88 841,807.15
投资收益（损失以“一”
-91,295.37 -408,498.94 1,546,097.01 -1,040,467.95
号填列）
其中：春联营企业和合
营企业的投资收益
以摊余成本计量的金融
钞票拆伙阐述收益
汇兑收益（损失以“-”号
填列）
净敞口套期收益（损失
以“一”号填列）
公允价值变动收益（损
失以“一”号填列）
信用减值损失（损失以
“-”号填列）
钞票减值损失（损失以
-4,351,801.87 -5,404,353.29 -2,278,665.37 -1,159,613.08
“-”号填列）
钞票处置收益（损失以
-7,431.77 1,167,481.40 172,685.08 -306,958.58
“-”号填列）
三、营业利润（耗费以
“一”号填列）
加：营业外收入 20,878.36 1,723,363.13 22,038.80 171,478.49
减：营业外支拨 402,615.74 407,946.28 2,997,406.38 2,161,364.84
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四、利润总数（耗费总
额以“一”号填列）
减：所得税用度 17,302,212.71 16,894,279.60 25,545,366.06 13,746,460.64
五、净利润（净耗费以
“一”号填列）
（一）按操办合手续性分
类
损以“一”号填列）
损以“一”号填列）
（二）按整个权包摄分
类
净利润
六、其他概述收益的税
后净额
包摄母公司整个者的其
他概述收益的税后净额
（一）不可重分类进损
益的其他概述收益
划变动额
的其他概述收益
允价值变动
允价值变动
（二）将重分类进损益
的其他概述收益
其他概述收益
值变动
其他概述收益的金额
值准备
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-2,048,879.27 4,963,596.70
额
包摄于少数股东的其他
概述收益的税后净额
七、概述收益总数 98,690,563.60 134,636,700.49 138,602,539.56 114,017,302.73
包摄于母公司整个者的
概述收益总数
包摄于少数股东的概述
收益总数
八、每股收益
（一）基本每股收益 0.19 0.39 0.41 0.34
（二）稀释每股收益 0.19 0.39 0.41 0.34
单元：元
样式 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度
一、操办行动产生的现款
流量：
销售商品、提供劳务收到
的现款
客户进款和同行存放款
项净增多额
向中央银行借款净增多
额
向其他金融机构拆入资
金净增多额
收到原保障合同保费取
得的现款
收到再保业务现款净额
保户储金及投资款净增
加额
收取利息、手续费及佣金
的现款
拆入资金净增多额
回购业务资金净增多额
代理营业证券收到的现
金净额
收到的税费返还 2,911,379.77 8,366,998.19 8,956,298.63 10,591,983.19
收到其他与操办行动有 54,915,595.96 20,797,430.95 31,341,277.55 65,747,555.05
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关的现款
操办行动现款流入小计 1,581,817,951.84 2,828,620,463.52 2,565,142,225.44 2,459,713,697.12
购买商品、经受劳务支付
的现款
客户贷款及垫款净增多
额
存放中央银行和同行款
项净增多额
支付原保障合同赔付款
项的现款
拆出资金净增多额
支付利息、手续费及佣金
的现款
支付保单红利的现款
支付给职工以及为职工
支付的现款
支付的各项税费 17,866,991.42 38,178,880.98 53,636,851.92 59,066,448.89
支付其他与操办行动有
关的现款
操办行动现款流出小计 1,552,154,196.01 2,854,543,539.70 2,407,240,345.39 2,336,082,656.12
操办行动产生的现款流
量净额
二、投资行动产生的现款
流量：
收回投资收到的现款 218,710,000.00 190,370,000.00 200,900,000.00 1,153,900,000.00
取得投资收益收到的现
金
处置固定钞票、无形钞票
和其他永恒钞票收回的 43,340.00 2,813,335.20 561,272.42 438,046.00
现款净额
处置子公司偏激他营业
单元收到的现款净额
收到其他与投资行动有
关的现款
投资行动现款流入小计 219,444,886.94 193,965,347.99 203,007,369.43 1,155,549,394.72
购建固定钞票、无形钞票
和其他永恒钞票支付的 10,494,996.08 35,862,564.95 12,438,102.22 28,342,512.36
现款
投资支付的现款 223,710,000.00 190,370,000.00 200,900,000.00 1,143,900,000.00
质押贷款净增多额
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取得子公司偏激他营业
单元支付的现款净额
支付其他与投资行动有
关的现款
投资行动现款流出小计 234,204,996.08 226,653,830.93 213,338,102.22 1,174,494,329.03
投资行动产生的现款流
-14,760,109.14 -32,688,482.94 -10,330,732.79 -18,944,934.31
量净额
三、筹资行动产生的现款
流量：
给与投资收到的现款
其中：子公司给与少数股
东投资收到的现款
取得借款收到的现款 375,181,641.40 826,019,289.23 485,952,924.09 545,134,640.40
收到其他与筹资行动有
关的现款
筹资行动现款流入小计 395,432,903.40 876,019,289.23 486,062,924.09 545,134,640.40
偿还债务支付的现款 280,000,000.00 662,165,900.64 560,900,000.00 571,194,200.00
分派股利、利润或偿付利
息支付的现款
其中：子公司支付给少数
股东的股利、利润
支付其他与筹资行动有
关的现款
筹资行动现款流出小计 371,556,988.86 805,590,703.30 635,665,945.21 643,786,341.38
筹资行动产生的现款流
量净额
四、汇率变动对现款及现
金等价物的影响
五、现款及现款等价物净
增多额
加：期初现款及现款等价
物余额
六、期末现款及现款等价
物余额
单元：元
样式 2025 年 6 月 30 日
日 日 日
流动钞票：
货币资金 161,519,095.19 202,311,009.40 148,617,725.55 139,363,195.43
江阴电工合金股份有限公司向不特定对象刊行可鼎新公司债券预案
往复性金融钞票 5,000,000.00
繁衍金融钞票 4,963,050.00 7,540,950.00 2,793,625.00
应收单据 41,842,315.76 37,982,282.52 15,534,068.28 50,814,409.38
应收账款 485,080,602.58 461,735,488.37 342,002,184.41 238,395,400.59
应收款项融资 15,037,979.91 13,665,223.15 31,992,665.02 29,024,926.07
预支款项 106,061,978.61 148,673,707.42 28,985,216.70 164,758,175.53
其他应收款 5,437,253.96 2,155,563.04 2,280,879.23 4,352,632.25
其中：应收利息
应收股利
存货 410,335,619.99 360,840,729.96 287,929,416.37 313,728,460.81
其中：数据资源
合同钞票 85,711,371.74 68,079,618.25 63,123,596.13 54,175,856.80
合手有待售钞票
一年内到期的非流动
钞票
其他流动钞票 8,744,705.84 7,000,000.00 19,117,085.31 16,028,979.19
流动钞票统统 1,329,733,973.58 1,302,443,622.11 947,123,787.00 1,013,435,661.05
非流动钞票：
债权投资
其他债权投资
永恒应收款
永恒股权投资 114,571,629.25 109,571,629.25 109,571,629.25 134,144,579.25
其他权益器具投资
其他非流动金融钞票
投资性房地产 16,182,262.65
固定钞票 217,585,680.42 239,206,591.46 204,026,826.95 192,399,907.84
在建工程 10,590,565.28 7,791,662.51 41,897,235.43 36,107,964.47
坐褥性生物质产
油气钞票
使用权钞票 2,816,291.96 3,699,622.62 759,381.26 2,529,457.59
无形钞票 22,932,065.21 23,243,132.63 23,865,267.47 21,757,902.31
其中：数据资源
斥地支拨
其中：数据资源
江阴电工合金股份有限公司向不特定对象刊行可鼎新公司债券预案
商誉
永恒待摊用度 504,742.31 1,241,173.96 3,784,153.43 6,937,325.13
递延所得税钞票 5,540,044.65 4,912,495.40 7,151,285.37 8,947,317.79
其他非流动钞票 5,553,490.00 1,389,650.00 162,711.50 1,782,400.20
非流动钞票统统 396,276,771.73 391,055,957.83 391,218,490.66 404,606,854.58
钞票统统 1,726,010,745.31 1,693,499,579.94 1,338,342,277.66 1,418,042,515.63
流动欠债：
短期借款 375,220,972.22 333,762,594.51 217,861,194.44 364,798,959.84
往复性金融欠债
繁衍金融欠债 2,824,060.00
打法单据 150,000,000.00 170,000,000.00 50,000,000.00 40,000,000.00
打法账款 49,294,745.70 51,456,530.18 39,093,204.12 26,951,137.08
预收款项
合同欠债 7,024,386.46 5,877,687.48 2,724,732.31 12,119,621.22
打法职工薪酬 10,689,695.68 13,473,566.95 12,457,076.29 11,370,981.02
应交税费 16,422,876.78 8,872,866.15 10,317,297.40 761,718.44
其他打法款 54,400.00 16,225,443.75 453,120.00 46,842,520.00
其中：打法利息
打法股利
合手有待售欠债
一年内到期的非流动
欠债
其他流动欠债 6,415,766.62 18,285,458.75 104,435.45 523,871.42
流动欠债统统 616,929,930.80 622,441,911.14 333,323,879.73 505,308,161.66
非流动欠债：
永恒借款
打法债券
其中：优先股
永续债
租借欠债 35,000.00 1,674,498.51 101,756.28 248,232.10
永恒打法款
永恒打法职工薪酬
瞻望欠债 23,808,703.49 14,539,945.70 4,884,579.93
递延收益
江阴电工合金股份有限公司向不特定对象刊行可鼎新公司债券预案
递延所得税欠债 6,988,061.56 6,772,607.59
其他非流动欠债
非流动欠债统统 23,843,703.49 16,214,444.21 11,974,397.77 7,020,839.69
欠债统统 640,773,634.29 638,656,355.35 345,298,277.50 512,329,001.35
整个者权益：
股本 432,640,000.00 332,800,000.00 332,800,000.00 332,800,000.00
其他权益器具
其中：优先股
永续债
成本公积 191,790,942.66 191,790,942.66 191,790,942.66 191,790,942.66
减：库存股
其他概述收益 25,858,422.84 12,860,286.00 7,931,406.16 3,182,826.35
专项储备
盈余公积 76,485,866.34 76,485,866.34 64,142,831.88 49,894,241.27
未分派利润 358,461,879.18 440,906,129.59 396,378,819.46 328,045,504.00
整个者权益统统 1,085,237,111.02 1,054,843,224.59 993,044,000.16 905,713,514.28
欠债和整个者权益总
计
单元：元
样式 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度
一、营业收入 712,822,882.30 1,231,855,887.46 1,117,559,169.19 822,744,974.20
减：营业成本 568,510,450.96 988,698,452.54 887,146,473.28 633,400,370.82
税金及附加 2,550,534.63 3,274,656.22 4,505,662.84 3,459,602.40
销售用度 7,586,235.88 15,407,501.39 12,674,982.99 9,533,728.61
经管用度 17,513,872.68 39,772,276.20 43,089,552.66 39,856,596.44
研发用度 24,080,169.64 39,435,900.48 36,789,732.45 30,830,718.26
财务用度 3,898,981.55 5,100,277.13 6,159,921.34 11,590,239.63
其中：利息用度 4,327,309.58 7,882,113.67 9,504,986.18 16,105,620.34
利息收入 704,277.59 2,646,766.58 3,195,974.47 2,360,355.74
加：其他收益 6,670,488.88 4,646,591.12 6,176,503.94 800,097.28
投资收益（损失以
“一”号填列）
其中：春联营企业和
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勾通企业的投资收益
以摊余成本计量的金
融钞票拆伙阐述收益
（损失以“-”号填列）
净敞口套期收益（损
失以“一”号填列）
公允价值变动收益
（损失以“一”号填
列）
信用减值损失（损失
以“-”号填列）
钞票减值损失（损失
-3,757,791.96 -5,004,862.51 -2,229,909.53 -601,916.38
以“-”号填列）
钞票处置收益（损失
-7,431.77 1,167,481.40 137,293.57 -300,841.33
以“-”号填列）
二、营业利润（耗费
以“一”号填列）
加：营业外收入 703.09 1,723,363.11 22,037.62 170,898.49
减：营业外支拨 402,591.68 310,789.79 2,988,152.38 2,091,906.66
三、利润总数（耗费
总数以“一”号填列）
减：所得税用度 15,375,259.58 15,081,167.74 18,924,226.18 5,975,566.35
四、净利润（净耗费
以“一”号填列）
（一）合手续操办净利
润（净耗费以“一”号 77,299,749.59 123,430,344.59 142,485,906.07 94,397,107.59
填列）
（二）拆伙操办净利
润（净耗费以“一”号
填列）
五、其他概述收益的
税后净额
（一）不可重分类进
损益的其他概述收益
计划变动额
益的其他概述收益
公允价值变动
公允价值变动
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（二）将重分类进损
益的其他概述收益
的其他概述收益
价值变动
入其他概述收益的金
额
减值准备
差额
六、概述收益总数 90,297,886.43 128,359,224.43 147,234,485.88 89,626,592.75
单元：元
样式 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度
一、操办行动产生的现
金流量：
销售商品、提供劳务收
到的现款
收到的税费返还 2,879,972.76 8,352,423.94 8,705,101.37 3,393,808.03
收到其他与操办行动
相干的现款
操办行动现款流入小
计
购买商品、经受劳务支
付的现款
支付给职工以及为职
工支付的现款
支付的各项税费 15,392,410.18 29,074,608.47 31,416,200.03 32,584,776.91
支付其他与操办行动
相干的现款
操办行动现款流出小
计
操办行动产生的现款
流量净额
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二、投资行动产生的现
金流量：
收回投资收到的现款 200,000,000.00 140,000,000.00 195,000,000.00 729,000,000.00
取得投资收益收到的
现款
处置固定钞票、无形资
产和其他永恒钞票收 43,340.00 2,813,335.20 461,272.42 552,259.95
回的现款净额
处置子公司偏激他营
业单元收到的现款净 9,383,390.40
额
收到其他与投资行动
相干的现款
投资行动现款流入小
计
购建固定钞票、无形资
产和其他永恒钞票支 7,729,104.08 35,195,753.95 11,270,206.72 27,571,707.03
付的现款
投资支付的现款 210,000,000.00 140,000,000.00 195,000,000.00 719,000,000.00
取得子公司偏激他营
业单元支付的现款净
额
支付其他与投资行动
相干的现款
投资行动现款流出小
计
投资行动产生的现款
-17,003,576.75 -31,637,487.51 -3,892,073.95 -18,669,222.90
流量净额
三、筹资行动产生的现
金流量：
给与投资收到的现款
取得借款收到的现款 265,299,033.34 402,527,622.29 397,952,924.09 495,134,640.40
收到其他与筹资行动
相干的现款
筹资行动现款流入小
计
偿还债务支付的现款 260,000,000.00 352,365,900.64 501,900,000.00 531,194,200.00
分派股利、利润或偿付
利息支付的现款
支付其他与筹资行动
相干的现款
筹资行动现款流出小 323,908,301.75 1,321,766,273.32 1,274,642,986.26 1,307,562,389.66
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计
筹资行动产生的现款
-38,609,268.41 -35,988,251.03 -165,169,318.88 -115,327,749.26
流量净额
四、汇率变动对现款及
现款等价物的影响
五、现款及现款等价物
净增多额
加：期初现款及现款等
价物余额
六、期末现款及现款等
价物余额
（二）合并财务报表范围及变化情况
截止至 2025 年 6 月 30 日，纳入公司合并报表范围的主体情况如下：
合手股比例%
序号 子公司称号 子公司类型 注册地 业务性质 取得形式
平直 辗转
江阴市康昶铜业有限公
司
苏州孚力甲电气科技有 非统一限度
限公司 下企业合并
厦门铜力新材料有限公
司
香港电工合金投资控股
有限公司
SINGAPORE JEA
INVESTMENT
MANAGEMENT PTE.
LTD.
MEXICO FENIX
COBRE
（1）2022 年度合并报表范围变化情况
公司给与合并全资子公司江阴康盛新材料有限公司，合并后该子公司刊出并
不再纳入合并范围。
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（3）2023 年度合并报表范围变化情况
公司全资子公司金康海外有限公司于 2023 年 5 月刊出，自刊出之日起不再
纳入合并范围。
（3）2024 年度合并报表范围变化情况
今年度公司无合并报表范围变化情况。
（4）2025 年 1-6 月合并报表范围变化
公司分别于 2025 年 1 月 20 日配置香港电工合金投资控股有限公司、2025
年 1 月 21 日配置厦门铜力新材料有限公司、2025 年 4 月 7 日配置 SINGAPORE
JEA INVESTMENT MANAGEMENT PTE. LTD. ， 和 2025 年 6 月 9 日 设 立
MEXICO FENIX COBRE，上述新设主体于本期纳入合并报表范围。
（三）申报期内的主要财务方针
每股收益（元）
加权平均净
申报期利润 基本每股收 稀释每股收
钞票收益率
益 益
包摄于公司平方股股东的净利润 7.02% 0.190 0.190
扣除异频频性损益后包摄于公司
月 7.05% 0.191 0.191
平方股股东的净利润
包摄于公司平方股股东的净利润 12.05% 0.393 0.393
平方股股东的净利润
包摄于公司平方股股东的净利润 13.40% 0.407 0.407
平方股股东的净利润
包摄于公司平方股股东的净利润 11.93% 0.340 0.340
平方股股东的净利润
样式 /2025 年 6 月 30 /2024 年 12 月 /2023 年 12 月 /2022 年 12 月
日 31 日 31 日 31 日
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流动比率（倍） 2.10 2.22 2.59 2.36
速动比率（倍） 1.54 1.65 1.96 1.65
钞票欠债率（合并） 41.73% 38.76% 32.19% 35.08%
钞票欠债率（母公司） 37.12% 37.71% 25.80% 36.13%
包摄于公司股东的每
股净钞票（元）
应收账款盘活率（次） 3.57 3.66 3.97 3.69
存货盘活率（次） 5.91 6.54 6.23 5.43
总钞票盘活率（次） 1.49 1.53 1.56 1.44
息税折旧摊销前利润
（万元）
每股操办性现款净流
量（元）
每股净现款流量（元） 0.09 0.04 -0.00 0.02
研发用度占营业收入
的比重
利息保障倍数 18.94 12.70 12.90 7.72
注：上述财务方针的筹画公式如下：
（1）流动比率＝流动钞票/流动欠债；
（2）速动比率＝（流动钞票－存货）/流动欠债；
（3）钞票欠债率＝总欠债/总钞票；
（4）包摄于公司股东的每股净钞票＝包摄于母公司整个者权益/期末股本总数；
（5）应收账款盘活率＝营业收入/（期初应收账款余额+期末应收账款余额）*2，2025
年 1-6 月数据经年化处理；
（6）存货盘活率＝营业成本/（期初存货余额+期末存货余额）*2，2025 年 1-6 月数据
经年化处理；
（7）总钞票盘活率=营业收入/（期初总钞票+期末总钞票）*2，2025 年 1-6 月数据经
年化处理；
（8）息税折旧摊销前利润＝税前利润+利息支拨+固定钞票折旧+使用权钞票折旧+永恒
待摊用度摊销+无形钞票摊销（该处利息支拨是指计入财务用度的利息支拨，不包含利息资
本化金额，折旧和摊销取自现款流量表补充良友的固定钞票折旧、无形钞票摊销、使用权资
产折旧和永恒待摊用度摊销）；
（9）每股操办性现款净流量＝操办行动产生的现款流量净额/期末股本总数；
（10）每股净现款流量＝现款及现款等价物净增多额/期末股本总数；
（11）研发用度占营业收入的比重=研发用度/营业收入；
（12）利息保障倍数=息税前利润/利息支拨=（利润总数+利息支拨）/利息支拨；
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（四）公司财务状态分析
申报期各期末，公司钞票组成情况如下：
单元：万元
样式
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
流 动 资
产：
货币资金 27,628.87 13.82% 24,108.27 13.11% 19,155.65 12.28% 16,040.65 10.63%
往复性金
融钞票
繁衍金融
钞票
应收单据 3,975.27 1.99% 5,557.15 3.02% 1,553.41 1.00% 5,081.44 3.37%
应收账款 77,039.40 38.54% 73,425.47 39.93% 58,694.00 37.61% 52,944.72 35.09%
应收款项
融资
预支款项 1,974.24 0.99% 1,384.89 0.75% 986.69 0.63% 895.81 0.59%
其他应收
款
存货 45,655.11 22.84% 39,640.87 21.56% 30,886.62 19.79% 36,697.73 24.32%
合同钞票 8,571.14 4.29% 6,807.96 3.70% 6,312.36 4.05% 5,417.59 3.59%
其他流动
钞票
流动钞票
统统
非流动资
产：
投资性房
地产
固定钞票 22,277.80 11.14% 24,334.99 13.23% 20,908.51 13.40% 19,657.52 13.03%
在建工程 1,352.30 0.68% 779.17 0.42% 4,189.72 2.68% 3,620.97 2.40%
使用权资
产
无形钞票 2,293.21 1.15% 2,324.31 1.26% 2,386.53 1.53% 2,175.79 1.44%
永恒待摊
用度
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递延所得
税钞票
其他非流
动钞票
非流动资
产统统
钞票统统 199,901.12 100.00% 183,871.39 100.00% 156,049.29 100.00% 150,888.45 100.00%
申报期各期末，公司钞票总数分别为 150,888.45 万元、156,049.29 万元、
申报期各期末流动钞票占钞票总数的比例分别为 81.47%、81.23%、84.07%和
（1）流动钞票
申报期各期末，公司流动钞票余额分别为 122,922.83 万元、126,764.04 万元、
期末，流动钞票余额主要由货币资金、应收账款、存货等组成。
成本+加工费”的订价模式下，跟着主要原材料（电解铜）价钱高涨，期末应收
账款和存货账面价值随之增多。
（2）非流动钞票
申报期各期末，公司非流动钞票余额分别为 27,965.62 万元、29,285.25 万元、
无形钞票等组成。申报期内，公司证据坐褥操办需要进行必要的固定钞票钞票投
入，各期末非流动钞票小幅变动。
申报期各期末，公司欠债组成情况如下：
单元：万元
样式
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
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流动欠债：
短期借款 56,487.17 67.71% 55,757.53 78.23% 28,686.12 57.11% 40,479.90 76.47%
繁衍金融
- - 332.60 0.47% - - - -
欠债
打法单据 12,000.00 14.38% 3,000.00 4.21% 11,706.37 23.31% 4,506.47 8.51%
打法账款 6,112.46 7.33% 5,802.17 8.14% 4,564.22 9.09% 3,179.55 6.01%
合同欠债 1,735.12 2.08% 1,305.61 1.83% 655.36 1.30% 1,643.42 3.10%
打法职工
薪酬
应交税费 1,861.06 2.23% 1,046.44 1.47% 1,404.60 2.80% 629.96 1.19%
其他打法
款
一年内到
期的非流 382.99 0.46% 294.28 0.41% 186.53 0.37% 193.94 0.37%
动欠债
其他流动
欠债
流动欠债
统统
非流动负
债：
租借欠债 243.79 0.29% 301.83 0.42% 64.27 0.13% 24.82 0.05%
瞻望欠债 2,380.87 2.85% 1,453.99 2.04% 488.46 0.97% - 0.00%
递延所得
- - - - 800.38 1.59% 751.97 1.42%
税欠债
非流动负
债统统
欠债统统 83,426.65 100.00% 71,275.59 100.00% 50,228.15 100.00% 52,937.16 100.00%
申报期各期末，公司欠债总数分别为 52,937.16 万元、50,228.15 万元、
打法账款等组成。2023 年末欠债总数有所减少，主要系公司偿还了部分短期借
款；2024 年末欠债总数增多，主要系销售增长和原材料价钱高涨影响下使得公
司对营运资金的需求增多，因此短期借款增多所致。2025 年 6 月末欠债总数较
末打法单据余额增多。
江阴电工合金股份有限公司向不特定对象刊行可鼎新公司债券预案
申报期内，公司偿债才略方针如下表：
样式 /2025 年 6 月 30 /2024 年 12 月 /2023 年 12 月 /2022 年 12 月
日 31 日 31 日 31 日
流动比率（倍） 2.10 2.22 2.59 2.36
速动比率（倍） 1.54 1.65 1.96 1.65
钞票欠债率（合并） 41.73% 38.76% 32.19% 35.08%
钞票欠债率（母公司） 37.12% 37.71% 25.80% 36.13%
利息保障倍数 18.94 12.70 12.90 7.72
（1）流动比率与速动比率
申报期各期末，公司的流动比率分别为 2.36 倍、2.59 倍、2.22 倍和 2.10 倍，
速动比率分别为 1.65 倍、1.96 倍、1.65 倍和 1.54 倍。2023 年度流动比率和速动
比率上升，主要系 2023 年度操办功绩增长，邃密的操办性现款流状态为公司偿
还短期借款提供了资金撑合手，流动欠债大幅下落所致；2024 年度和 2025 年上半
年，流动比率和速动比率呈现下落趋势，主要系原材料价钱高涨导致操办性资金
需求增多，当期短期借款或打法单据大幅增多所致。
（2）钞票欠债率
申报期各期末，公司合并口径的钞票欠债率分别为 35.08%、32.19%、38.76%
和 41.73%，钞票欠债率水平总体上保合手在合理水平，永恒偿债才略较好。
（3）利息保障倍数
申报期内，公司利息保障倍数分别为 7.72 倍、12.90 倍、12.70 倍和 18.94
倍，申报期内总体上有所增长，相干方针标明公司具有邃密的短期偿债才略。
申报期内，公司营运才略主要方针如下表所示：
样式 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度
应收账款盘活率（次） 3.57 3.66 3.97 3.69
江阴电工合金股份有限公司向不特定对象刊行可鼎新公司债券预案
存货盘活率（次） 5.91 6.54 6.23 5.43
注：2025 年 1-6 月盘活率数据经年化处理。
申报期内，公司应收账款盘活率分别为 3.69 次、3.97 次、3.66 次和 3.57 次，
总体上较为稳固。申报期内，公司存货盘活率分别为 5.43 次、6.23 次、6.54 次
和 5.91 次，存货盘活率总体上保合手稳固，不存在紧要波动。
单元：万元
样式 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度
营业收入 143,079.21 259,274.30 239,242.23 212,685.81
概述毛利率 11.53% 10.65% 11.57% 11.72%
营业利润 10,050.07 14,721.77 16,511.03 12,837.98
利润总数 10,011.89 14,853.31 16,213.49 12,639.00
净利润 8,281.67 13,163.88 13,658.95 11,264.35
包摄于母公司整个者的
净利润
申报期内，公司操办功绩举座上稳中向好，营业收入限度合手续增长，概述毛
利率水安详固在邃密水平，各项利润方针稍许波动，但总体稳固在邃密水平。公
司操办功绩之是以八成合手续保合手稳中向好态势，收获于公司产物的下流应用鸿沟
具有较好的成长性，况且在申报期内需求保合手稳固增长。
公司主要产物为电气化铁路战役网系列产物、铜母线等，中枢应用鸿沟为与
电力相干的细分行业，如铁路电气化产物、输配电产物等鸿沟，跟着国度动力结
构转型、“碳达峰和碳中庸”合手续鼓励，盈利水平有望合手续保合手稳固增长。除此
之外，公司的产物渐渐向新动力、数据中心等新兴鸿沟切入，相干细分市集增长
后劲较大，改日可能成为公司强有劲的增长点。
四、本次刊行的召募资金用途
本次向不特定对象刊行可鼎新公司债券拟召募资金总数不晋升 54,500.00 万
元（含本数），扣除刊行用度后的召募资金净额拟用于以下样式：
单元：万元
样式称号 样式投资总数 拟使用召募资金金额
江阴电工合金股份有限公司向不特定对象刊行可鼎新公司债券预案
年产 3.5 万吨高性能铜及铜合金材料坐褥制造
样式
补充流动资金及偿还银行贷款 15,700.00 15,700.00
统统 64,277.00 54,500.00
若本次刊行现实召募资金净额低于拟投资样式的现实资金需求总量，公司董
事会可证据样式的现实需求，对上述样式的召募资金干预金额进行顺应调治，不
足部分由公司自筹经管。
若公司在本次向不特定对象刊行可鼎新公司债券的召募资金到位之前，证据
公司操办状态和发展缱绻对样式以自筹资金先行干预，则先行干预部分将在本次
刊行召募资金到位之后以召募资金赐与置换。
召募资金投资样式具体情况详见公司同日刊载于中国证监会指定信息败露
媒体巨潮资讯网（http://www.cninfo.com）上的《向不特定对象刊行可鼎新公司
债券召募资金使用可行性分析申报》。
五、公司利润分派情况
（一）公司的利润分派计谋
《公司王法》中相干公司利润分派计谋主要内容如下：
“第一百六十二条 公司实施如下利润分派计谋：
（一）利润分派的基本原则
每年按曩昔杀青可供分派利润的限定比例向股东进行分派；
性，同期兼顾公司的永远利益、全体股东的举座利益和公司的可合手续发展，并符
正当律、律例的相干限定。
（二）利润分派具体计谋
者法律许可的其他形式。凡具备现款分成条件的，应优先给与现款分成形式进行
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利润分派；如以现款形式分派利润后，公司仍留有可供分派的利润，况且董事会
合计披发股票股利故意于公司全体股东举座利益时，公司不错给与股票股利形式
进行利润分派。
（1）公司曩昔盈利且累计未分派利润为正好；
（2）审计机构对公司的该年度财务申报出具圭表无保钟情见的审计申报；
（3）公司改日 12 个月内无紧要现款支拨安排等事项发生（召募资金样式除
外）。
紧要现款支拨是指：公司改日十二个月内拟对外投资、收购钞票或者购买设
备等的累计支拨达到或者晋升公司最近一期经审计净钞票的 30%且晋升 5,000 万
元东说念主民币。
金形式分派的利润不少于曩昔杀青的可供分派利润的 10%；如公司追加中期现款
分成，则中期分成比例不少于当期杀青的可供分派利润的 10%。
公司董事会应当概述计划所处行业特质、发展阶段、自己操办模式、盈利水
平以及是否有紧要资金支拨安排等身分，辩认下列情形，并按照公司王法限定的
才略，提议各别化的现款分成计谋：
（1）公司发展阶段属熟练期且无紧要资金支拨安排的，进行利润分派时，
现款分成在本次利润分派中所占比例最低应达到 80%；
（2）公司发展阶段属熟练期且有紧要资金支拨安排的，进行利润分派时，
现款分成在本次利润分派中所占比例最低应达到 40%；
（3）公司发展阶段属成永恒且有紧要资金支拨安排的，进行利润分派时，
现款分成在本次利润分派中所占比例最低应达到 20%；
公司发展阶段不易辩认但有紧要资金支拨安排的，不错按照前项限定处理。
现款分成在本次利润分派中所占比例为现款股利除以现款股利与股票股利
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之和。
润合手续增长，且董事会合计公司股本限度与净钞票限度不匹配时，不错提议股票
股利分派决议。
少每年进行一次利润分派，于年度股东领路事后二个月内进行；公司不错证据生
产操办及资金需求状态实施中期现款利润分派，在股东领路事后二个月内进行。
（三）利润分派决议的审议才略
性进行充分筹商，负责接洽和论证公司现款分成的时机、条件和比例、调治的条
件偏激决策才略要求等事宜，形成专项决议后提交股东会审议。寂静董事应当就
利润分派决议发标明确成见。寂静董事不错征聚首小股东成见，提议分成提案，
并平直提交董事会审议。
的，董事会应就现款分成比例调治的具体原因、公司留存收益确切切用途及瞻望
投资收益等事项进行专项施展，经寂静董事发表成见后提交股东会审议，并在公
司指定媒体上赐与败露。
议。公司股东会对现款分成具体决议进行审议前，应通过多种渠说念（包括但不限
于灵通专线电话、董事会布告信箱及通过深圳证券往复所投资者关系平台等）主
动与股东尽头是中小股东进行疏通和交流，充分听取中小股东的成见和诉求，及
时复兴中小股东温煦的问题。公司股东会审议利润分派决议时，公司应当为股东
提供网罗投票形式。
定曩昔利润分派决议的，应当经出席股东会的股东所合腕表决权的三分之二以上通
过。
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行相应决策才略和信息败露等情况进行监督。
审计委员会发现董事会存在以下情形之一的，应当发标明确成见，并督促其
实时改正：
（1）未严格实施现款分成计谋和股东申报缱绻；
（2）未严格履行现款分成相应决策才略；
（3）未能委果、准确、完满败露现款分成计谋偏激实施情况。
（四）公司利润分派计谋的变更
外部操办环境变化并对公司坐褥操办变成紧要影响，或公司自己操办发生紧要变
化时，公司可对利润分派计谋进行调治。公司修改利润分派计谋时应当以股东利
益为起点，防护对投资者利益的保护；调治后的利润分派计谋不得违背中国证
监会和证券往复所的相干限定。
叙述，详确论证调治原理，形成书面论证申报，并经寂静董事审议后提交股东会
尽头决议通过。利润分派计谋调治应在提交股东会的议案中详确施展原因，审议
利润分派计谋变更事项时，公司应当安排通过证券往复所往复系统、互联网投票
系统等网罗投票形式为社会公众股东参加股东会提供便利。
（五）公司利润分派不得晋升累计可分派利润的范围。当公司最近一年审计
申报为非无保钟情见或带与合手续操办相干的紧要省略情味段落的无保钟情见，或
者公司钞票欠债率高于 70%的，不错不进行利润分派。
（六）股东非法占有公司资金的，公司应当扣减该股东所分派的现款红利，
以偿还其占用的资金。”
（二）公司最近三年现款分成情况
公司最近三年的现款股利分派情况如下：
单元：万元
样式 2022 年度 2023 年度 2024 年度
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现款分成（含税） 5,990.40 6,656.00 5,990.40
合并报表包摄于上市公司股东的净利润 11,302.04 13,559.73 13,068.21
曩昔现款分成占包摄于上市公司股东的净利
润的比例
最近三年累计现款分成（含税）统统 18,636.80
最近三年年均包摄于上市公司股东净利润 12,643.33
最近三年累计现款分成金额/最近三年年均归
属于上市公司股东的净利润
公司最近三年以现款形式累计分派 18,636.80 万元，占最近三年年均包摄于
上市公司股东净利润的比例不低于 30%，合乎《公司王法》对于现款分成的要求。
（三）公司最近三年未分派利润使用情况
公司最近三年杀青的可分派利润在向股东分成后，曩昔剩余的未分派利润作
为公司业务发展资金的一部分结转至下一年度，用于公司日常坐褥操办及成人道
干预，撑合手公司可合手续发展。
（四）公司改日股东申报缱绻
为进一步范例和完善公司的利润分派计谋，增强利润分派的透明度，保证投
资者共享公司的发展效力，领导投资者形成稳固的申报预期，证据《上市公司监
管指引第 3 号--上市公司现款分成》等法律律例及《公司王法》，结合公司现实
情况和改日发展需要，公司制定《江阴电工合金股份有限公司改日三年（2025
年-2027 年）股东分成申报缱绻》，具体内容详见同日刊载于中国证监会指定信
息败露媒体巨潮资讯网（http://www.cninfo.com）上的《江阴电工合金股份有限
公司改日三年（2025 年-2027 年）股东分成申报缱绻》。
六、公司董事会对于公司不存在失信情形的声明
证据《对于对失信被实施东说念主实施息争惩责的合作备忘录》（发改财金
[2016]141 号）、《对于对海关失信企业实施息争惩责的合作备忘录》（发改财
金[2017]427 号），经自查，电工合金不存在被列入海关失信企业等失信被实施
东说念主的情形，亦未发生可能影响公司本次向不特定对象刊行可鼎新公司债券的失信
行动。
江阴电工合金股份有限公司向不特定对象刊行可鼎新公司债券预案
七、公司董事会对于改日十二个月内再融资计划的声明
对于除本次向不特定对象刊行可鼎新公司债券外，改日十二个月内其他再融
资计划，公司董事会作出如下声明：“自本次向不特定对象刊行可鼎新公司债券
决议被股东会审议通过之日起，公司改日十二个月将证据业务发展情况详情是否
实施其他股权融资计划”。
江阴电工合金股份有限公司
董 事 会
二〇二五年八月二十九日
